对终身入息计划的疑问

(发表于新加坡新明日报　20091006)

日前收到公积金局寄来的终身入息计划邀请函，笔者详阅之后，还根据个人公积金存款，上网把四个计划作了一番比较，笔者也有意根据邀请信上指示，把退休户头填补至顶额，以期将来每月能有更高的入息。
于是兴匆匆、急不及待地前往公积金局准备呈上表格。可一番探询之后，却令笔者对终身入息计划感到非常的失望，原来所谓的终身入息计划，每月的入息完全没有保障，公积金局只是作口头上的承诺；记得去年这计划第一次提出来时，当时是根据5％的利率计算，可这次却降至3.75%至4.25%之间，若干年后，若经济表现不理想，公积金局投资失利，那这口头上的承诺岂不变成一纸空头支票？
假如我们向保险公司购买年金，至少还有一份估价表（quotation）可作参考，当中就有保证入息 (guaranteed income)与无保证红利（non-guaranteed bonus）, 还有若投保人不幸逝世，假如年金还有余款，后人就可受益，白纸黑字，一目了然，投保人心中也有数；而这次的终身入息计划却连最基本的估价表也没有（经柜台职员确定），完全凭当局说了算，会员的每月入息不只没保障，连会员若去世，家人能获得多少剩余的遗款，也没一纸加以列明，换句话说会员心里根本就没有底！
笔者觉得公积金推出这终身入息计划，原意是好的，可却未免太草率，为什么连一份最基本的估价表也没有？倘若我选择加入，就不能退出，十几万的公积金立即被扣去，可会员有什么最基本的保证入息呢？


当局的回复

贵报在10月6日刊登读者翁益华关于“公积金终身入息计划”的投函。
我们要向翁先生保证，所有参加“公积金终身入息计划”的会员，将终身获得公积金派发的养老金，为确保这项计划能长期维持，这计划是以本身的基金来支持，所以派发保金和养老金必须周期性的进行调整，以反映实在的会员去世率，以及投资回报。
“公积金终身入息计划”在拟定时就以付出稳定养老金给会员为首务。这计划的存款是投资在新加坡政府的债券，它有稳定的回报率。
此外，会员的首6万元公积金存款，包括退休户头的存款，用来参加“公积金终身入息计划”，可以享有额外1％的利息。
公积金局将在开始付养老金给会员的前一两个月，通知会员确定的款额。参加“公积金终身入息计划4”的会员如果要知道预示性的款额，可以利用公积金网站上“公积金终身入息计划”的电脑估算程序来计算款额。公积金网站是www.cpf.gov.sg


劳德华
署长（退休与投资）
中央公积金局

终身入息计划，你了解多少？

(发表于新加坡联合早报 20091003)

几个年龄与笔者相仿的同事，最近都收到公积金局寄来的终身入息计划邀请函。对于四个计划，有的一知半解，有的则完全不了解，大家显得格外谨慎，担心一旦选错，就不能更改；有的则表示既然不了解，索性保留旧制，不想加入新的终身入息计划。

　　笔者作为一名兼职的保险招徕员，从事保险这行业也有十几年了，对性质与年金相似的终身入息计划，也花了好几天时间加以研究。

　　除了详阅随函的手册，也上网下载了终身入息计划如何运作详情。根据网上提供的资料，再加上参考各报章的报道，笔者依据手册，以今年55岁为例子，作了份报表，比较三个计划（纯入息计划因为完全不留遗款，不必研究），每个年龄层将留给后人多少遗款。

　 　笔者发现其实不管选择哪项终身入息计划，都不一定会有遗款留给后人，因为终身入息计划是把公积金最低存款中的款项分成两个部分：其中一部分存入退休户 头，另一部分则用来购买可退还保费的年金。如果选择增值计划，则100％全用作购买年金保费；平衡计划则70%存入退休户头，30%用来购买年金保费；基 本计划则90%存入退休户头，10%用作购买年金。退休户头内的存款所赚取利息，归会员所有，至于可退还保费所赚取的利息，则与其他公积金会员的可退还保 费利息合起来，存入一笔共同资金，以资助公积金终身入息计划。

　　据笔者的估算，若选择“增值计划”，在76岁，用作购买年金的可退还保费 就差不多耗尽，鱼与熊掌不可能兼得，既要每月获取高入息，还想给后人留遗款，除非早早就“蒙主宠召”，否则根本是不可能！选择“平衡计划”者，则在83岁 左右就殆尽所有。若选择每月领取最少入息的“基本计划”，则在90岁后才耗尽所有。所以哪个计划最适合、最理想，选择还是在个人。

　　这次公积金局推出的终身入息计划， 由于强调是一个可退还保费的计划；造成人们有所误解，以为在任何时候“交登记”，家人都可获得遗款（笔者的几位同事就有这共同的看法），尤其是当局大力推荐的平衡终身入息计划。经过详细研究后却发现不是这么一回事。

　　看来公积金局是有必要在这方面加强教育，让会员完全明了终身入息计划的运作，以免日后产生误会或出现纠纷。

有关当局的回答

（2009-10-08）
了解终身入息计划有多种途径

答复
　　谨答复《联合早报·交流站》于10月3日刊登的翁益华读者投函《终身入息计划，你了解多少？》：
　　有关遗赠的信息，可以在我们寄给满55岁的公积金会员的册子里找到。遗赠是会员用来加入终身入息计划的储蓄，扣除已经领取的每月入息的部分。如果会员在用来加入终身入息计划的储蓄已经通过每月入息完全支付后过世，就不会留下任何遗赠。这是这个行业的一般规定。
　　感谢翁先生的投函。对终身入息计划有疑问的会员可以打电话1800-5433273，或者电邮到CPF-LIFE@cpf.gov.sg询问。他们也可以从我们主办的终身入息计划讲座和路演进一步了解计划。下一场讲座将在今年10月28日（英文）和11月26日（华文）晚上7时于星展银行礼堂举行。想参加的公众可以通过www.cpf.gov.sg或者任何AXS机器报名。
中央公积金局
署长（退休与投资）
劳德华